브리픽 · 일일 시황
2026년 7월 25일 (토) 시황
미국·한국 주식, AI 기업, 원자재·크립토, 유니콘·프리IPO 5개 도메인의 그날 헤드라인. 매일 KST 07시·19시 자동 업데이트.
한국 마켓
- 주말 관망 - D-3 FOMC·D-4 SK하이닉스 실적이 반등 분수령
- 삼성전자 249,500원 25만전자 복귀 - 밸류 9배 sector 최저 매도 과잉 여지
- 외국인 2.6조 순매도 6개월 최대 - 8/1 삼성 잠정이 다음 방향타
- 반도체 고점론 카운터 대기 - 7/29 SK하이닉스 컨센 22.4조 검증대
- 삼성바이오 신고가 방어 지속 - 폴리펩타이드 인수·헬스케어 리로케이션
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반도체
SK하이닉스(000660)·삼성전자(005930)·삼성전기(009150). 주말 관망 후 다음주 실적 시즌이 반등 분수령. 7/24 마감가 SK하이닉스 1,759,000원 -8.3%·삼성전자 249,500원 -7.6%·삼성전기 1,326,000원 -8.4% 트리플 급락, 외국인 반도체 순매도 2조6,300억원 6개월 최대. 알파벳 2026 CAPEX 2,050억달러 상향에 프리캐시 훼손 논쟁이 하이퍼스케일러 지출 정점론으로 확산된 여파가 지속되나, 주말 새 뉴스 부재로 다음주 이벤트 러시가 방향타. 7/29 SK하이닉스 Q2 컨센 매출 22.4조원·영업이익 12.1조원 발표 예정, HBM3E 12H 램프·HBM4 샘플 진도가 정점론 검증대. 8/1 삼성전자 Q2 잠정 발표 컨센 매출 78조원·영업이익 15조원, 파운드리 2나노 GAA·엑시노스 2600 승부. 밸류에이션 - SK하이닉스 forward P/E 6배·삼성전자 9배 sector 최저 유지·매도 과잉 여지, 외국인 sell-through는 밸류 저점 신호 병존. 정책 렌즈 - 원-달러 1,475원대·10y 4.66% 2개월 고점·real rate 확대에 성장주 부담 잔존. 크로스 애셋 - 나스닥 -2.15% 여파 잔존·SOX 심리 취약. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC(3.50~3.75% 동결 컨센)·7/29 SK하이닉스·마이크로소프트·메타 FY Q4·7/30 애플·아마존·8/1 삼성 잠정.
자동차·부품
현대자동차(005380)·기아(000270). 완성차 Q2 실적 발표 후 급락 여파가 주말 관망세. 7/24 마감가 기아 130,500원 -12.9%·현대차 401,000원 -7.2%. 기아 Q2 매출 33조370억원 -0.7% YoY·영업이익 2조6,285억원 -24.1% YoY 컨센 2.79조 하회로 시총 약 8조원 증발, 현대차 Q2 매출 49조2,153억원 +1.9% 역대 최대·영업이익 2조8,509억원 -20.8% YoY로 OP마진 5.8% 컨센 5.5% 소폭 상회했으나 관세·판보증비·부품사 화재 3중 압박. 상반기 미국 하이브리드 판매 5.9만대 +226% YoY로 볼륨은 버팀목이나 마진 회복은 상호관세 25→15% 인하 첫 반영 분기(2026 하반기) 이후로 후행. 정책 렌즈 - 이재명·트럼프 상호관세 인하 합의 첫 반영 분기·김정관 산업부 장관 워싱턴 방문·8월 말 대미투자 1호 사업 발표. 밸류에이션 - 현대차 forward P/E 4.5배·기아 4배 글로벌 peer 대비 45% 할인, 매도 과잉 여지. 단기 시그널 - 8월 초 미국 7월 SAAR·8월 말 대미투자 1호 사업·9월 IAA 뮌헨 프리IAA.
바이오·제약
삼성바이오로직스(207940)·셀트리온(068270). 헬스케어 방어주 리로케이션 스토리 주말 잔존. 7/24 마감가 삼성바이오 1,518,000원 +10.1% 사상 최고가·셀트리온 177,600원 +3.1%. 삼성바이오 Q2 매출 1조3,209억원·영업이익 5,864억원 사상 최대(매출 컨센 1.28조·영업이익 컨센 4,900억 대폭 상회) 발표 후, 스위스 폴리펩타이드 그룹 약 2조7,000억원 인수 발표로 비만치료제 CDMO 진입 스토리 확장, 자체 CDMO 캐파에 펩타이드 원료 공급 축 통합해 노보 노디스크·일라이 릴리 GLP-1 후속 파이프 대응. 셀트리온은 리스크오프 국면 방어주 매수 유입 지속. 매크로 렌즈 - real rate 상승·달러 100.6·유가 지정학 프리미엄에 방어주·비순환 헬스케어 리로케이션 정당화. 밸류에이션 - 삼성바이오 forward P/E 45배 프리미엄 유지·셀트리온 forward P/E 22배 재확장 여지. 단기 시그널 - 폴리펩타이드 인수 완결 조건 심사·8월 초 유한양행 렉라자 파이프·9월 ESMO 종양학 학회.
2차전지
LG에너지솔루션(373220)·삼성SDI(006400)·에코프로비엠(247540). 배터리 3사 하반기 실적 시즌 대기 국면. 7/24 마감가 LG엔솔 329,500원 -5.3%·삼성SDI 428,000원 -8.4%·에코프로비엠 108,300원 -8.4% 매크로 리스크오프 매도. 삼성SDI Q2 매출 3.8조원 +19% YoY 회복·하반기 흑자전환 기대·美 관세 환급 첫 케이스·데이터센터 BBU 40V3 양산 스토리는 유지, 알파벳 CAPEX 2,050억달러 상향은 데이터센터 BBU 후방 수요 재확인이나 프리캐시 훼손 논쟁이 단기 매도 촉매. 크로스 애셋 - 리튬 카보네이트 $104.75/t +8.3% 반등이 원가 스토리에 순기능. 매크로 렌즈 - 원-달러 1,475원 강달러·10y 4.66%·real rate 확대에 성장주 밸류 압박. 밸류에이션 - LG엔솔 EV/EBITDA 재확장 국면·삼성SDI forward P/E 25배 반등 여지. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·8월 초 배터리 3사 Q2 실적·8월 말 대미투자 1호 사업·9월 IAA 뮌헨.
미국 마켓
- 주말 관망 - D-3 FOMC·D-4 메가캡 어닝 러시가 조정 반전 분수령
- S&P·나스닥 이틀 조정 통과 - 알파벳 CAPEX 논쟁 완충 대기
- 인텔 Q2 매출 161억달러 컨센 상회 - 15년 만의 최고 성장률
- 서비스나우 +7.2% 실적 승리 - AI 워크플로 도입 확대 시그널
- 방산 릴레이 승리 - RTX·록히드 마틴 가이던스 상향·백로그 사상 최대
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AI 플랫폼
마이크로소프트·메타·애플·아마존. 메가캡 어닝 러시가 매크로 방향타. 7/29 마이크로소프트 FY Q4 컨센 매출 736억달러·EPS $3.72·Azure +32% YoY 유지 여부·CAPEX 가이던스 상향 강도가 하이퍼스케일러 지출 정점론 검증대. 같은 날 메타 Q2 컨센 매출 447억달러·Reality Labs 손실·Muse Spark 1.1 1M 컨텍스트 에이전틱 모델 6월 발표 후 첫 실적 국면. 7/30 애플 FY Q3 컨센 매출 900억달러·iPhone Air·AAP 확산·9월 iPhone Event 프리뷰, 아마존 Q2 컨센 매출 1,653억달러·AWS +19% YoY·Rufus·Alexa+ 채택. 구글 클라우드 248억달러 +82% YoY 확인이 다른 하이퍼스케일러 CAPEX 정당성 벤치마크, 알파벳 CAPEX 2,050억달러 상향의 프리캐시 훼손 우려 완충 여부가 핵심. 매크로 렌즈 - 7/28~29 FOMC 3.50~3.75% 동결 컨센·dot plot 25bp 인하 잔존 카운트 재조정·10y 4.66% 2개월 고점 부근. 밸류에이션 - 마이크로소프트 forward P/E 33배·메타 25배·애플 30배·아마존 38배 sector premium 재확인 대기. 크로스 애셋 - 브렌트 지정학 프리미엄 완화·gold $4,060 안전자산 조정. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·7/29 마이크로소프트·메타·SK하이닉스·7/30 애플·아마존·8/5 AMD·8/26 엔비디아·9/9 애플 iPhone Event.
반도체
엔비디아·AMD·마이크론·브로드컴·인텔. AI CAPEX 논쟁 국면 반도체 실적 시즌 대기. 7/24 종가 엔비디아 $211.47·AMD $558.12·마이크론 $988.5 사상 최고·브로드컴 $400·인텔 프리마켓 +3.4%. 인텔 Q2 매출 161억3,000만달러 vs 컨센 144억2,000만달러 15년 만의 최고 성장률, 조정 EPS $0.42 vs 컨센 $0.21 두 배 상회, Foundry 20A/18A 램프·Panther Lake 소비자 프로세서 출하 재확인, CEO Lip-Bu Tan 4/22 취임 이후 첫 전면 턴어라운드 시그널. 엔비디아 8/26 Q2 D-32 - Vera Rubin NVL72 GA 램프·코어위브·구글 클라우드 배치·Blackwell 대비 컴퓨트 5배·엔비디아-코어위브 지분 36.6억달러 11% 유지, 알파벳 CAPEX 2,050억달러 상향이 장기 수요 재확인이나 단기 마진 훼손 우려. AMD 8/5 Q2 D-11·MI400·Helios 12GW 오픈ai·메타 계약 훈풍·MI350·MI400 로드맵. 마이크론 forward P/E 6배 sector 최저·earnings yield 3.1% 10y gap 축소 유리·브로드컴 Iris ASIC 9월 양산. 매크로 렌즈 - 10y 4.66%·real rate 확대·달러 100.6·VIX 20 완화, hyperscaler CAPEX 7,250억달러 aggregate 방향 유지되나 프리캐시 균형 논쟁 부상. 밸류에이션 - 엔비디아 forward P/E 32배·마이크론 6배 최저·브로드컴 30배. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·7/29 SK하이닉스·마이크로소프트·메타·7/30 애플·아마존·8/5 AMD·8/26 엔비디아·10월 엔트로픽 나스닥.
방산
RTX(RTX)·록히드 마틴(록히드 마틴)·노스럽 그러먼(노스럽 그러먼). 방산 실적 릴레이 승리·백로그 사상 최대 스토리 주말 잔존. RTX $194.28·Q2 EPS $1.89 vs $1.66 컨센 상회 13.9%·매출 247억1,000만달러 +14.5% YoY vs 228억3,000만달러 상회 8.2%·backlog 2,890억달러 +22% YoY(상업 1,700억·방산 1,190억달러) 사상 최대. 2026 가이던스 매출 925~935억달러 → 950~960억달러·EPS $6.70~6.90 → $7.10~7.25 대폭 상향, book-to-bill 1.5+ 유지. 록히드 마틴 $509.16·Q2 EPS $7.94 vs $7.19 컨센 상회·매출 200억6,000만달러 vs 193억4,000만달러 상회. Aeronautics 81억달러 +9% F-35 인도 페이스 재개 재확인, 신규 오더 650억달러·book-to-bill 3.2·backlog 2,304억달러 사상 최대. 2026 가이던스 매출 775~800억달러 → 797.5~817.5억달러·EPS $29.35~30.25 → $29.95~30.65 상향. 노스럽 그러먼 $525.28 +2.5% - B-21 램프·핵 3원체계 현대화·8월 초 Q2 예정. 매크로 렌즈 - 유럽 NATO 재무장·중동 재고 보충·이란 긴장 프리미엄 지속·real rate 축소 유리. 크로스 애셋 - 브렌트 지정학 프리미엄·gold 안전자산 매수 유입. 밸류에이션 - RTX forward P/E 22배 premium 정당화·록히드 마틴 18배 재확장 여지. 단기 시그널 - 8월 초 제너럴 다이내믹스·노스럽 그러먼·헌팅턴 잉걸스·9월 파리 에어쇼.
AI 플랫폼
알파벳(구글)·테슬라(테슬라)·IBM. 7/23 실적 릴레이 여파 주말 잔존·CAPEX 논쟁 부각. 구글 $329.52 -3.7%·Q2 매출 1,198억달러 +24% YoY 컨센 상회·EPS $2.85 소폭 하회·구글 클라우드 248억달러 +82% YoY 사상 최고, Q2 자본지출 449억달러 2배 확대·free cash flow 급락, 2026 CAPEX 1,800~1,900억달러 → 1,950~2,050억달러 상향에 프리캐시 훼손 우려가 실적 강도를 눌러 시간외 -7% 급락 후 정규장 -3.7%로 파장 지속. 테슬라 $353.72 -8.2% 급락 후 시간외 -14% - Q2 매출 282억4,000만달러 +26% YoY 컨센 상회·조정 EPS $0.33 vs 컨센 $0.53 대폭 하회, 영업이익 3억9,800만달러 -57%·영업마진 1.4%·자동차 GM 16.9%(Q1 21.1% 붕괴), EV 가격 인하·규제 크레디트 감소·비용 상승 3중 압박, 머스크 콜에서 EV 세제혜택 폐지 여파 'few rough quarters' 경고. IBM Q2 매출 172억달러 +1% YoY 컨센 175억달러 하회·2026 매출 constant-currency 가이던스 5%+ → 4~5% 하향, Software +5%(Red Hat +11%) 강했으나 Infrastructure -7% z 메인프레임 사이클 정점. 매크로 렌즈 - hyperscaler CAPEX 정당성 논쟁 재점화. 밸류에이션 - 구글 forward P/E 21배 sector 저평가 유지·테슬라 forward P/E 100배+ 프리미엄 부담. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·7/29 마이크로소프트·메타·7/30 애플·아마존.
원자재·크립토
- 브렌트 98달러 마감 - 이란 프리미엄 잔존·주간 +13% 상승 유지
- 금 4,060달러 조정 - 유가 되돌림에 3일 안전자산 랠리 되돌림
- 철광석 +21% 랠리 유지 - 중국 부양책 신호에 상품 슈퍼사이클 재점화
- 비트코인 65,000달러 지지 - CLARITY Act 오즈 43% 상원 협상 지속
- 다음주 8/2 OPEC+·D-3 FOMC - 원유·귀금속 방향타 대기
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에너지
원유·천연가스·석탄. 이란 프리미엄 잔존·주간 강세 유지. Brent $98.38/bbl -2.3% - 7/23 세 자릿수 첫 돌파 후 이란 협상 재개 관측·매크로 리스크오프에 되돌림, 그러나 주간 +13% 상승률 유지. WTI $89.59 -2.8% - 홍해·호르무즈 이중 리스크 잔존, 후티 미사일·드론 사우디 원유 유조선 두 척 홍해 공격·미국 이란 재타격 위협·Trump 'B1 폭격기 배치' 발언·카자흐 CPC 터미널 드론 공격 중단, 미 CENTCOM 이란 인프라·해상 능력 13일 연속 타격. OPEC+ 8/2 회의 앞두고 8월 188 kbpd 증산 유지 여부·러시아 쿼터 -834 kbpd 미달 재확인. 천연가스 $2.91/MMBtu - Freeport 셰니어 정비 8월 말·냉방 수요 시즌 프리미엄. 석탄 Newcastle $104.75/t +8.3% 급반등 - 중국 여름 냉방 수요·인도네시아 공급 차질·유럽 재고 감소 3중 카운터. 매크로 렌즈 - 10y 4.66% 2개월 고점·real rate 카운터·달러 100.6·gold $4,060 안전자산 되돌림. 크로스 애셋 - gold-oil 비율 44 확대·crack spread 정상화. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·8/2 OPEC+·이란 정전 협상 진행.
산업금속
철광석·구리·알루미늄·니켈. 상품 슈퍼사이클 재점화 신호 주말 잔존. 철광석 $161.91/t +21% 강세 지속 - 중국 부양책 신호 강화·철강 감산 완화·수급 타이트·전년 저점 대비 상당 폭 상승 유지. 구리 COMEX $6.34/lb -0.2% - 3주 고점 후 이익실현, LME 재고 3월 이후 최저·중국 VAT 규제 프리미엄 $100/t·hyperscaler CAPEX $725B 후방 데이터센터 전력 수요 잔존, 알파벳 프리캐시 훼손 논쟁이 단기 조정 촉매. 알루미늄 LME 3M $3,438/t -1.4% - 기니 보크사이트 수출 통제 잔존·데이터센터 전력 후방. 니켈 $16,191/t - C1 코스트 커브 하회·인니 ESDM RKAB 광역 증가 거부·7/31 supplementary window 종료 D-6. 리튬 카보네이트 스토리 - 배터리 3사 하반기 흑자전환 재고 사이클 저점 시그널 유지. 매크로 렌즈 - real rate 확대·중국 부양책 재개 관측·DXY 100.6. 크로스 애셋 - 알파벳 CAPEX $205B·오픈ai Georgia $30B·AMD Helios 12GW 계약이 산업금속 수요 축 확장. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·7/31 인니 RKAB 결과·8/2 OPEC+·8월 초 배터리 3사 Q2.
귀금속
금·은·백금·팔라디움. 유가·금리 카운터 안전자산 되돌림 주말 지속. Gold $4,060 -1.4% - 3일 상승 후 조정, 4,100달러선 하회, 유가 되돌림·real rate 상승 카운터, PBoC 6월 +14.93t 20개월 연속 매수 지속·총 2,346t 8.8% FX 준비금·WGC 서베이 89% 중앙은행 12M 준비금 확대 베이스 유지. Silver $58.60 -1.9% - 산업 수요 회복 랠리 되돌림·gold-silver 비율 69로 역사적 평균 회복·중국 실버 프리미엄 12% 확대 유지. Platinum $1,610 -0.9% - autocatalyst 수요·수소연료전지 베이스, Palladium $1,248 -1.1% - autocatalyst 수요 회복 신호·debasement trade 재점화. 매크로 렌즈 - 10y 4.66% 2개월 고점·real rate 확대·중앙은행 flow 방어·중국·폴란드 de-dollarization·DXY 100.6·이란 긴장 프리미엄 헤지 수요는 잔존. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·8/2 OPEC+·8/12 CPI.
크립토
BTC·ETH·SOL·XRP. 주말 관망·저항선 지지 국면. Bitcoin(BTC) $65,082 +0.1% - 유가 되돌림에 위험자산 안정, CLARITY Act 통과 오즈 Polymarket 46%→43% 소폭 하락(상원 민주당 최신 초안 이더신 조항 비판)·Banking Committee 5/14 통과(15-9) 이후 Thune 원내 시간 미배정·8/7 데드라인 D-13. 베센트 재무장관 '1-yard line' 발언에도 상원 협상 지속. spot BTC ETF 주간 $930M 순유입 지속(6월 outflow 반전), IBIT 7월 MTD +$500M 유지·총 BTC ETF AUM $79B 안정. Ethereum(ETH) $1,884 +0.4% - spot ETH ETF 순유입 약화, Base·Arbitrum L2 TVL 유지, 로빈후드 Chain 통합 파이프. Solana(SOL) $75.60 -0.3% - 8월 spot SOL ETF 승인 여부 관건·Firedancer client 안정성. Ripple(XRP) $1.11 +0.3% - spot XRP ETF 7월 유입 지속·Bitwise·Franklin 주도. 매크로 렌즈 - stablecoin 시가총액 $317B·gold vs BTC 상관관계 0.4·DXY 100.6. 정책 - GENIUS Act 1주년 첫 규정 발효. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·8/2 OPEC+·8/7 CLARITY 데드라인·8월 spot SOL·XRP ETF 심사.
유니콘·프리IPO
- 피지컬 인텔리전스 인수설 확산 - 앤트로픽 로보틱스 축 확장 관측
- 스페이스X 스타십 13차 시도 - 스타링크 V3 첫 배포·엔진 재점화 검증
- 데이터브릭스 1,880억달러 라운드 - Coatue 리드 여름 클로징 D-15
- 스트라이프·어드벤트 페이팔 530억달러 인수 시도 - 결제 재편 시그널
- 안두릴 610억달러 시리즈 H - 방산 스타트업 상반기 146억달러 사상 최대
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엔터프라이즈 SW
Physical Intelligence(PI)·엔트로픽. 파운데이션 랩 로보틱스 M&A 관측 주말 확산. 7/24 X 발 앤트로픽 PI 인수 루머 급확산, PI CEO Lachy Groom 부인 성명에도 파장 지속. PI는 UC 버클리 Sergey Levine·Chelsea Finn 그룹 스핀오프 범용 로봇 파운데이션 모델(pi0·pi0.5) 개발사, 누적 조달 10억달러+·최근 밸류 110억달러 관측. 시리즈 A/B/C 릴레이 소프트뱅크·Sequoia·Thrive·오픈ai 스타트업 펀드 참여. capability 축 - VLA(Vision-Language-Action) 파운데이션 모델·Figure·테슬라 Optimus 대비 오픈 파운데이션 접근, 앤트로픽이 파운데이션·컨스티튜션 AI·안전성 중심에서 로보틱스·물리 세계 컴퓨트 확장 여부가 카운터. 별도 축 - 메타 MSL Virtue AI 3인 영입 $100M signing bonus 오퍼·3파전 지속·인재 확보 스토리 잔존. 매크로 렌즈 - 상반기 글로벌 벤처 투자 $510B 사상 최대·유니콘 보드 3배+ 확장·2026 H1 90개 신규 유니콘 minting(AI 90%·크립토·헬스케어 다각화). 밸류에이션 - PI $11B 프리IPO 프리미엄 sector 최고 구간·로보틱스 파운데이션 카테고리 신설. 단기 시그널 - PI 인수설 후속·8월 초 앤트로픽 S-1 amendment·9~10월 로보틱스 파운데이션 라운드·10월 엔트로픽 나스닥.
우주·모빌리티·방산
스페이스X(스페이스X)·안두릴·Helsing. 우주·방산 프리IPO 리더십 재편 주말 잔존. 스페이스X 스페이스X $131 -1.5% - 상장 후 최고가 $225.64 대비 -42%, Starship 13차 서브오비탈 테스트 7/24 3차 재도전 진행(7/16 라디오·엔진 이상 자동 중단·7/23 기상 스크럽 후), 스타링크 V3 위성 20기 첫 프로덕션 배포·Raptor 엔진 재점화·통제된 재진입·heat shield 이미징 4대 주요 목표. 8/4 첫 Q2 어닝 D-10 상장 후 첫 실적, 8/6 락업 첫 해제 D-12 911.5M 주식 매도 여력 트리거. Starlink Q1 매출 $3.26B·순익 $1.19B·유저 10.3M·2025 매출 $11.4B·영업이익 $4.4B 앵커. 안두릴 $61B Series H $5B 5/13 확정(직전 $30.5B 2배) - Thrive·a16z 리드, 2025 매출 $2.2B, 미 육군 10년 $20B 한도 계약 파이프, 창업자 Palmer Luckey는 Arsenal-1 대량 생산 이후 IPO 시사·CEO Schimpf 'hype cycle 중 IPO 금지' 신중론. Helsing 7/13 Series E $1.8B $18B - 유럽 사상 최대 방산 라운드, 드래고니어 리드·NATO 재무장 후방. 매크로 렌즈 - 방산 스타트업 2026 H1 record $14.6B raised 사상 최대. Shield AI 3월 Series G $1.5B $12.7B·Applied Intuition $15B. 단기 시그널 - Starship 13차 결과·8/4 스페이스X Q2·8/6 스페이스X 락업 첫 해제·8~10월 트랜치 릴레이·9월 안두릴 S-1 잠재.
엔터프라이즈 SW
데이터브릭스·스트라이프·Perplexity. AI 인프라 프리IPO 밸류 재확장·대형 M&A 시도 주말 잔존. 데이터브릭스 7/16~17 strategic 라운드 $3B $188B 밸류 - Coatue 리드, 12월 Series L $134B 대비 +40% 5개월 만에 mark-up. Term sheet 서명 완료, 여름 클로징 예정 D-15. Unity AI Gateway·Genie AI coworker·Lakebase serverless Postgres 집중 투자, 연매출 $54B 성장률 65% 흑자 free cash flow - 유일한 흑자 AI IPO 파이프라인, 인수 확장 추가 파이프. 스트라이프·어드벤트 International이 페이팔에 $53B 인수 제안 - 주당 $60.50 프리미엄 28% - 페이팔 이사회 검토 개시, 결제 산업 재편 신호. 스트라이프 자체 2월 tender $159B - Thrive·Coatue·a16z 리드, 2024 대비 +74% mark-up. 2025 결제 볼륨 $1.9T +34%·로버스트 흑자·Bridge $1.1B 인수 통합 완료·Tempo L1 블록체인 2026 롤아웃·엔트로픽·Coupang·오픈ai·쇼피파이·Klarna 파트너. Perplexity $22.6B 밸류 - 시리즈 F 이후 지속 성장, 엔터프라이즈 tier 사용사 스트라이프·데이터브릭스·Fortune 100 확산·CEO Aravind Srinivas Comet 브라우저·엔터프라이즈 검색 통합. 매크로 렌즈 - 상반기 글로벌 벤처 투자 $510B 사상 최대·2026 H1 90개 신규 유니콘. 밸류에이션 - 데이터브릭스 forward EV/매출 35배·스트라이프 forward P/E 40배·프리IPO 프리미엄 sector 최고 구간. 단기 시그널 - 7/28~29 FOMC·8월 데이터브릭스 클로징·9월 페이팔 이사회 결정·10월 엔트로픽 나스닥 상장·11월 오픈ai IPO 파일링 amendment.