브리픽 · 일일 시황
2026년 7월 11일 (토) 시황
미국·한국 주식, AI 기업, 원자재·크립토, 유니콘·프리IPO 5개 도메인의 그날 헤드라인. 매일 KST 07시·19시 자동 업데이트.
한국 마켓
- SK하이닉스 나스닥 ADR 데뷔 종가 $171.41 시총 $1.27T 조달 $26.5B 사상 최대
- 삼성전자 HBM4 11.7Gbps 세계 최초 양산 매출 $10억 돌파 first-mover 마일스톤
- KOSPI 7,475.94 +2.52% 바이 사이드카·외국인 -6,480억 SK하닉 헤지 매도
- 한화그룹 KAI 지분 11.21% 완결 이재명 정부 방산 통폐합 M&A 셈법
- BOK 7/16 25bp 인상 만장일치 컨센 3년 6개월 만 첫 인상
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반도체
SK하이닉스(000660). 나스닥 ADR 정식 데뷔 첫 거래일 마감 - 공모가 $149에서 종가 $171.41 +15% 상승·시가총액 $1.27T 진입·시가 $170.00 개장 후 장중 $175 고점 터치·거래대금 $8.2B - 나스닥 신규 상장주 3개월래 최대·최종 조달액 $26.5B로 확정 - 아람코 IPO 넘어 사상 최대 외국 기업 미국 상장·2번째 규모 글로벌 IPO(스페이스X 이후)·SKHYV(when-issued) 티커 7/13(월) 마지막 거래 후 7/14(화) SKHY 정식 전환·기관 배정 미국·유럽 80%·아시아 20% - 글로벌 배분·초과청약 7.2배·Baillie Gifford 등 대형 기관 참여·조달 자금 HBM4 CAPEX·M15X 신규 팹·용인 클러스터·EUV 스캐너·인디애나 HBM 팩·엔비디아 Vera Rubin 양산 대비·hyperscaler CapEx $754B 후방 HBM 세계 점유 56.4% 기반 재평가. 단기 시그널 - 7/14 SKHY 정식 전환·7/14 미국 CPI·7/16 BOK 금정위·7/22 SK 실적·8/16 HBM3E 12H 엔비디아 최종 승인·Q2 OP 64조 컨센 +589% YoY. 매크로 - MSCI Korea forward P/E 15배·바이 사이드카 트리거 sector premium 반전·한국 IT sector earnings yield 재구성·달러 자금 유입 원달러 1,502~1,505원 하단 지지 - '코리아 디스카운트' 논거 완화 가속.
반도체
삼성전자(005930). HBM4 11.7Gbps 세계 최초 양산 마일스톤 확정 - 2월 12일 초도 출하 개시 후 누적 매출 $10억 돌파·연말 $100억 목표 상향·마이크론·SK하이닉스 앞선 first-mover 지위 유지·평택 P3 라인 본격 가동·스택당 대역폭 240GB/s 확보·엔비디아 Vera Rubin 플랫폼 채택 최우선 후보·1c DRAM 12H 스택 구조 채택·GAAFET 파운드리 2nm 공정 5월 양산 개시와 병렬·HBM4E 하반기 샘플 출하 예정·평택 P4 라인 26 H2 캐파 추가 램프업 검토·마이크론 대비 6개월 앞선 로드맵·SK하이닉스 HBM4 12H는 H2 진입 예상·주가 285,000원 +2.88% KOSPI 랠리 동반. 단기 시그널 - 7/23 삼성 Q2 확정 - 컨센 OP 8.6조·8월 엔비디아 HBM4 발주 확정·9월 Semicon SE HBM4 로드맵 공개·비메모리 GAAFET 2nm 첫 고객 파운드리 러시. 매크로 - AI 메모리 sector forward P/E 12배 재평가·hyperscaler CapEx $754B 후방 지속·MSCI Korea 반도체 sector premium +25% 재확정·삼성 forward P/E 15배 sector premium 매수 진입 논거·custom silicon TAM vs 범용 메모리 균형 재편.
방산
한화에어로스페이스(012450)·한화시스템(272210). KAI 지분 확대 M&A 셈법 가속 - 한화에어로+시스템+USA 계열 KAI 지분 6/24~30 매수로 10.15%→11.21% 완결·1,499.6억원 규모·7/1 공시 - '단순투자'에서 '경영참여'로 목적 변경·국민연금(약 8%) 앞서 2대주주 지위 확정·한화시스템 6개월간 KAI 지분 오픈마켓 매수 계획 - 상한 5,000억원 - 재무·회계 자원 총동원·한화그룹 전체 KAI 지분 3월 이후 지속 축적 - 누계 2.5조원+·시장은 이재명 정부 방산 통폐합 로드맵과 결합 해석 - KAI 완제기·항공기·우주 vs 한화 방산·유도무기·위성 통합 시 K-방산 챔피언 탄생 시나리오·주가 한화에어로 460,000원·KAI 175,000원 근접·정치권 방산 4법 통과 후속 - 방산업체 M&A 규제 완화 병행 검토·산자부 방산 지주회사 신설 논의. 단기 시그널 - 한화 KAI 15% 돌파 임계·정부 방산 지주회사 법안·7/17 KAI 임시주총·Q2 실적 KAI 컨센 매출 3.2조·OP 2,800억. 매크로 - K-방산 sector forward P/E 22배 premium 유지·NATO 5% GDP 2035 후방·수주잔고 한화에어로 37.2조+KAI 7.1조 = 44.3조 통합 시나리오·MSCI Korea 방산 sector earnings yield 4.5%·한미 금리차 40bp gap 카운터.
조선·해양
홈디포한국조선해양(009540)·삼성중공업(010140)·한화오션(042660). 캐나다 CPSP 잠수함 사업 우선협상자 독일 TKMS(Type 212CD) 선정 - 카니 총리 7/6 공식 발표·한화오션+홈디포현대 컨소시엄 최종 라운드 진출 후 탈락·NATO 회원국 프리미엄 벽·다만 12척 중 6+6 분할 발주 협상 가닥·TKMS 협상 결렬 시 한화오션 승계권 확보·NH투자증권 조선 3사 목표가 일제 하향 - 방산·조선 sector premium 50%→30% 축소·홈디포한국조선해양 380,000원 → 340,000원, 삼성중공업 92,000원 → 85,000원, 한화오션 135,000원 → 121,000원·시장 반응 - 캐나다 잠수함 수주 프리미엄 재프라이싱·상선 수주 슈퍼사이클 논거는 무손상·홈디포한국조선 YTD 139척 $16.03B 유지·미국 해군 MRO·카타르 QC-Max·리비아 신규 시장 상선 라인업 견조·한화오션 KDDX 7.8조 우협 유지·그리스·사우디·인도 파이프라인 - 방산 dual channel 유지. 단기 시그널 - H2 카타르 셰니어 4차·2027 IMO 배출규제 대체연료선 발주·미국 조선 재건 방침 협력 확대·인도·중동 신규 시장. 매크로 - 글로벌 신조 발주 사상 최대·중국 CSSC 슬롯 포화·한국 조선 프리미엄 상선 지속·MSCI Korea 조선 sector forward P/E 10배·환율 안정 헤드윈드 감소.
지표
지수·매크로·수급. KOSPI 7/10 확정 종가 7,475.94 +184.03포인트 +2.52% - 개장 +3.57% 7,552.49 갭업·12:54 매수 사이드카 발동·장중 7,700선 터치 후 하락 마감·KOSDAQ 837.43 +5%대 급등 13:08 매수 사이드카 동반 발동·주요 섹터 의료정밀 +9.10%·건설 +6.48%·기계장비 +5.66%·금융 +5.23%·전기전자 +1.77%·수급 기관 +1조3,534억 순매수·외국인 KOSPI -6,480억 순매도 - SK하이닉스만 -1조7,200억 ADR 이벤트 헤지 매도·다만 삼성전자 +1조9,400억·삼성전기 +1조5,000억·삼성전자우 +1조1,000억·SK스퀘어 +1조900억 대형 순매수 반전 - 외국인 이재편·개인 -9,391억 순매도·KB금융 +8.05%·삼성SDI +8.09% 434,000원·두산에너빌리티 +6.97%·LG에너지솔루션 +4.31%·BOK 7/16 금통위 컨센 25bp 인상 2.75% - 3년 6개월 만 첫 인상·전문가 12명 중 11명 만장일치 예상·신현송 총재 7/9 국회 '적기 인상' 시그널·2023년 1월 이후 첫 인상·연말 3.00% 컨센 유지 - 10월 추가 인상 시나리오·5월 CPI +3.1% 3월 이후 최고·수도권 집값 상방·USD/KRW 1,502~1,505원 원화 안정. 단기 시그널 - 7/14 SKHY 정식·7/16 BOK 금정위·7/22 SK 실적·7/23 삼성 Q2·현대차·기아 합산 2Q 매출 81.78조 역대 최대 컨센·8/1 상호관세 발효. cross-asset - 한국 10y 4.21%·美 10y gap 40bp 재확장 카운터·MSCI Korea forward P/E 15배·바이 사이드카 후 sector 프리미엄 재구성·한미 금리차 축소 시나리오 외국인 채권플로 유입 트리거.
미국 마켓
- S&P 7,575.39 신고가·나스닥 26,281·다우 52,637 주간 +1% 견고 마감
- 메타 +5.94% Iris ASIC 9월 양산·브로드컴·TSMC 파트너·14GW 컴퓨트
- 델타 항공 Q2 EPS $1.56 컨센 $1.48 상회·매출 $17.7B·배당 +15% 인상
- 8/1 상호관세 하드 데드라인 확정·Trump 브라질 50% 관세 통보
- 7/14 CPI 헤드라인 3.96% 컨센 + JP모건·웰스파고·뱅크오브아메리카·C 4대 은행 개막
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AI 플랫폼
메타 Platforms(메타). 주가 +5.94% 급등 - 자체 Iris ASIC 커스텀 칩 프로젝트 확정 - 브로드컴(브로드컴) 디자인·TSMC 파운드리 3nm 양산 9월 개시·14GW 컴퓨트 목표 2026·2027까지 데이터센터 캐파 2배 확장·Wolfe Research FY26 CapEx 컨센 $160B → $200B 상향·6개월 주기 신 커스텀 칩 로드맵 2027까지·메타 Compute 클라우드 사업 유닛 신설 - AWS·Azure·GCP 3파전 도전·custom silicon 랭킹·리코멘데이션 워크로드 최적화·6주 검증 anomaly-free 완료·MTIA 3세대 병행 - 오픈웨이트 Llama 5 배치 병행. 단기 시그널 - 7/24 Q2 어닝 - 컨센 매출 $58.4B EPS $9.42·8월 Iris 첫 배치·9월 양산 개시·Q3 컨퍼런스 커스텀 실리콘 로드맵. 매크로 - 브로드컴 시가총액 $1.7T+ AI ASIC 파이프라인 재확정·hyperscaler CapEx 상위 4사 $725B 2026 컨센 - +77% YoY·custom silicon TAM 재편·메타 forward P/E 26배 sector 프리미엄 재확대·오픈웨이트→클로즈드 프론티어 마일스톤.
지표
지수·매크로. S&P 500 7/10 종가 7,575.39 +0.42% 신고가 - 주간 +1% 견고·나스닥 26,281.61 +76·+0.29%·다우 52,637.01 +149.60·+0.29% 상승 동조·러셀 2000 -0.40% 소형주 언더퍼폼·SOX 반도체 지수 +0.9% - 엔비디아 +4.0% $210.96 Blackwell 수요·메타·브로드컴 반도체 sector 로테이션·SKHY 데뷔 이후 sector 프리미엄 재확정·10년물 4.56% - 5월 이후 고점서 소폭 하강·2년물 4.15%·달러 인덱스 100.887 -0.24% 약세 - 원자재·이머징 리스크 온·VIX 17.65 -4.13% 저변동·WTI $71.20~71.93 이란 협상 시나리오 카운터·Brent $73~74·6월 FOMC 미니츠 후속 7/28~29 FOMC CME FedWatch 70.1% 동결 확정 - 4연속 홀드·CPI·PPI·NFP 데이터 대기 - 매파 vs 비둘기 균형 재조정·Trump 관세 8/1 하드 데드라인 확정 - Lutnick 상무 재확인·Trump 브라질 50%·주요국 letters 발송 지속·SCOTUS IEEPA 근거 무효 판결 후 법적 여지 남아 있음. 단기 시그널 - 7/14 6월 CPI 컨센 헤드라인 3.96% YoY vs 5월 4.2%·core 2.9% YoY·+ JP모건·뱅크오브아메리카·C·웰스파고 4대 은행 개장 전 - Q2 매출 +10.7%·EPS +10.4% 컨센·7/16 TSMC Q2·7/22 테슬라·7/28~29 FOMC·8/1 상호관세 발효·8/26 엔비디아 Q2. cross-asset - S&P forward P/E 22배 +1σ premium·earnings yield 4.5%·10y gap 유지·gold $4,135.40 +1.2%·silver 상방·WTI/Brent 이란 협상 시나리오 유가 프리미엄 하단·EPS revision breadth +2%p 상향·Q2 EPS +22% YoY 컨센.
어닝
델타 항공(델타 항공) Q2 어닝 컨센 상회 - EPS $1.56 vs 컨센 $1.48 +5.4% 상회·매출 $17.7B 사상 최대 +14% YoY·세전이익 $1.4B·FY26 조정 EPS 가이던스 $6.50~7.50·FCF $3~4B 재확인·Q3 EPS 가이던스 $2.00~2.50 - 컨센 $2.02 상단 앵커·매출 두 자릿수 성장 재확인·주주환원 - 분기 배당 +15% 인상 9월 지급 - 팬데믹 이후 최대 폭·프리미엄 캐빈 매출 비중 확대 지속·로열티 프로그램 매출 +12%·비즈니스 수요 회복 강도 재확인·이란 협상 시나리오로 WTI $71 하락 - 연료비 테일윈드·Fastenal(FAST) 7/13 개장 전·컨센 EPS $0.33·매출 $2.34B·펩시(펩시) 7/9 - EPS $2.20 vs 컨센 $2.21 소폭 하회·매출 $24.18B vs $23.95B 컨센 상회 +6.4% YoY·FactSet 컨센 S&P 500 Q2 EPS +22% YoY. 단기 시그널 - 7/13 FAST·7/14 JP모건·뱅크오브아메리카·C·웰스파고 + CPI·7/16 TSMC Q2 컨센 EPS $3.77 매출 $40.04B·7/22 테슬라·7/28~29 FOMC. 매크로 - EPS revision breadth +2%p 상향·guidance 하향 비율 5년 저점·항공 sector 유가 민감도 재계산·소비재 sector 매출 성장 컨센 상회 트렌드 지속·bank sector forward P/E 12배·earnings yield 8.3%.
반도체
애플(애플). 브로드컴(브로드컴) $30B+ 멀티이어 칩 계약 확정 - 미제 조달 15B 반도체·브로드컴 콜로라도 포트콜린스 팹 $1.5B 신규 투자 병행·애플 4년 $600B 미국 CAPEX 로드맵 일환·아이폰·맥·아이패드 커스텀 ASIC + FBAR RF 필터 + 무선 칩 통합 오더·프라이빗 클라우드 컴퓨트 노드 - Houston AI 서버 팹과 통합·Intel 칩 디자인 파트너십 확대 병행·브로드컴 브로드컴 시가총액 $1.7T+ - AI ASIC 파이프라인 재확정·주가 애플 $315.32·브로드컴 $1,830 +4.5% - 반도체 sector 로테이션 트리거·CHIPS Act 후방 리쇼어링 지속·8/1 상호관세 발효 대비 공급망 다변화 재확인. 단기 시그널 - 7/31 애플 FQ3 컨센 EPS $1.98·8/28 브로드컴 Q3 컨센 EPS $1.94·애플 Intelligence Siri 대형 업그레이드 9월 - iPhone 18. 매크로 - 반도체 sector forward P/E 20배·earnings yield 5%·custom silicon TAM 재편 지속·애플 forward P/E 33배 sector premium 재확정·hyperscaler CapEx 상위 4사 $725B 2026 컨센.
원자재·크립토
- BTC $63,800~64,150 spot ETF $90.4M 유입·아웃플로우 종료 반전
- WTI $71.20~71.93 주간 +3.5%·호르무즈 프리미엄 잔존·Brent $73~74
- Gold Aug $4,135.40 +1.2%·PBoC 6월 14.93t 매수 20개월 연속 최대
- Freeport 셰니어 7/10 정비 개시 8월 말·Henry Hub $3.01 6주 저점
- 인니 RKAB 260Mt 니켈 -31% 공급 타이트·리튬 CNY 158,501/t
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크립토
크립토 회복 초입·spot BTC ETF 유입 반전·CLARITY Act 상원 재개 대기. BTC $63,800~64,150 spot range 주간 +2.8% - spot BTC ETF 7/10 +$90.4M 순유입 - 6월 사상 최대 $4B 아웃플로우 이후 반전 마일스톤·3일 누적 +$510M 회복 조짐·스트래티지 매도 카운터 흡수 시그널·사상 최고 $126,080 방어·ETH $1,744~1,795 range - 주간 +2.7%·spot ETH ETF 7/10 +$18M 유입·시가총액 $233B·글로벌 ETH 공급 30% 스테이킹 (~35.8M ETH)·Glamsterdam 업그레이드 로드맵 - 78.6% 가스 감축·10x 처리량 10K TPS·SOL $77.76 지지 테스트 - RSI 50.8·저항 $100~127·XRP $1.10 range $1.09~1.12 - ETF 10주 연속 유입 지속·CLARITY Act 상원 리세스 7/13 재개·Banking + Ag 합동 위원회 신규 초안 7/14 주 예상·7월 4일 서명 타깃 지연·Trump $1.4B 크립토 소득 공개 후 통과 확률 39~50%로 하락·GENIUS Act 재무부 FinCEN·OFAC NPRM 발행·AML·제재 컴플라이언스·7/18 시행 규정 마감·spot BTC ETF AUM $135B·CoinBase +1.5%·스트래티지 -2%·Riot -1%. 단기 시그널 - 7/13 상원 재개·7/14 CLARITY 초안·7/18 GENIUS 규정 마감·8월 잭슨홀·연말 $80K 컨센 회복. 매크로 - spot ETF AUM $135B·gold vs BTC 상관관계 0.4·DXY 100.887 -0.24%·실질금리 200bp·크립토 sector VIX 32·규제 명확성 vs 지정학 로테이션.
에너지
원유 주간 +3.5% 강세·Freeport 셰니어 정비 개시·OPEC+ 8월 증산 지속. WTI $71.20~71.93/bbl 주간 +3.5% - 이란 미 부분 협상 지속 vs 호르무즈 통항 회복 지연·2/28 이후 대부분 봉쇄 지속·6월 MOU 재개 협의 무진전·CENTCOM 이란 방공·해안 레이더·대함미사일 연속 타격·트럼프 재폭격 시나리오 dual-track·이란 FM Araqchi 파키스탄·터키·오만 외교 7/9 확대·Brent $73~74 주간 +3.5% 동조·supply premium $8~10/bbl 재프라이싱·OPEC+ 8월 증산 확정 - 호르무즈 리스크 프리미엄이 상쇄·UAE 사상 최대 생산 지속·재무부 이란 원유 라이센스 취소 EO 임박·에너지 sector S&P 로테이션·엑손모빌·셰브런·코노코필립스·EOG 매수 지속·Henry Hub $3.01/MMBtu -6% 목요일·6주 저점 유지·Freeport 셰니어 7/10 프리트리트먼트·리크액션 시설 정비 개시 8월 말까지 - 피드가스 수요 축소 촉발·저장 빌드 61 bcf vs 5년 평균 51 bcf·셰니어 피드가스 YTD 18.1 Bcf/d +19% YoY 강세 backdrop 완화·2026 평균 $3.70 컨센 하향 조정 리스크·에탄·프로판 안정·우라늄 spot $85.85/lb·4월 이후 안정 범위. 단기 시그널 - Freeport 셰니어 재가동 8월 말·이란 라이센스 취소 EO·OPEC+ 8월 회의·글로벌 SPR 재방출·미국 CPI 7/14 3.96% 컨센·Fed funds 3.50~3.75%. 매크로 - Brent $80 저항 재도전 - 리스크 프리미엄 축소 시 $60 하방·에너지 sector forward P/E 12배·earnings yield 8.3%·인플레 재점화 트리거.
귀금속
금 Aug $4,135.40 +1.2% 신고가 접근·은 반등·palladium 반등. Gold Aug 선물 $4,135.40/oz +1.2% - $4,100 상단 돌파 지지 - 소프트 USD backdrop·이란 협상 지속 vs 지정학 리스크 잔존·안전자산 프리미엄 재조정·PBoC 6월 14.93t 매수 20개월 연속·2023년 10월 이후 최대 단월·중국 준비금 75.44M troy oz·중국 Q1 순수입 317t - 이전 분기 3배·중앙은행 서베이 95% 2026 매수 확대 응답·JP모건 $4,500·Goldman $4,600·UBS $4,700 연말 컨센 유지·HSBC 컨센 하향 예외·debasement trade 재개 시나리오·Silver 상방 - 인도 benchmark ₹2.35 lakh 타깃·gold/silver 비율 68배로 좁혀짐·산업 수요 반도체·태양광 CAPEX baseline 유지·Platinum $1,631.80 +0.1% - autocatalyst·수소연료전지·자동차 촉매·Palladium $1,275~1,299 +2.33% 반등 - autocatalyst 수요 회복 신호. 단기 시그널 - 7/14 CPI 3.96% 컨센·FOMC 미니츠 후속·PBoC 매수 지속 여부·유가 지속 시 인플레 재점화·gold $4,150 저항 재도전·연말 $4,500. cross-asset - gold vs S&P 상관관계 -0.3·debasement trade 재점화·실질금리 200bp 카운터·bond curve 5y5y forward 강세·DXY 100.887 -0.24%.
산업금속
니켈 인니 RKAB 확정·리튬 GFEX 오버시즈 개방·구리 강세 유지. 니켈 LME 3M $16,655/t +0.30%·인도네시아 6/30 2026 RKAB 광석 쿼터 260Mt 월마트 확정 - 종전 379Mt 대비 -31% 공급 타이트닝 트리거·EV·스테인레스 수요 카운터·추가 쿼터 신청 7/1~31 스멜터 캐파 연동·인니 배터리 프로세싱 세제 완화 병행·6월 -14% MoM 조정 후 안정·LME 구리 3M $13,090/t 1월 사상 최고 영역 접근 - 중국 스멜터 TC/RC 벤치마크 $0/tonne 사상 저점 확정·Grasberg·Kamoa-Kakula 2025 공급 제약 잔존·골드만삭스·S&P 118kt 서플러스 2026 전망·중동 황산 shortage 여파·hyperscaler CapEx 상위 4사 $725B 후방 전선 CAPEX·풍력·태양광 후방 유지·알루미늄 LME 3M $3,175/t -1.06% 조정·기니 보크사이트 수출 통제 잔존·데이터센터 전력 후방·리튬 탄산 158,501 CNY/t -3.54% - GFEX 오버시즈 개방 헤징 압력·6/29 저점 151,750 반등 후 조정·글로벌 $23.33/kg·중국 VAT 리베이트 배터리 감축 4/1 이후 rally backdrop·코발트 $56,290/t YoY +68.86% 유지·DRC 쿼터 타이트·희토류 NdPr ¥748,700/t YoY +29% - 중국 수출통제 vs 美 국방 비축·인도 REE 재개발·철광석 $105.14/t 1월 이후 최고·HRC 스틸 $1,171/t. 단기 시그널 - 구리 $14,000 상단 재도전·니켈 $18,000 재테스트·리튬 CNY 200K 회복·REE 미국 국방 비축 발주. 매크로 - 산업금속 sector 자재 인플레이션 backdrop·hyperscaler CapEx $725B 후방·EV·배터리 TAM 재점검.
유니콘·프리IPO
- Circle CRCL OCC 내셔널 트러스트 은행 인가 - 스테이블코인 발행자 최초
- 머커 $20B 밸류 협상·Deeptune 인수·ARR $2B 12개월 2배 성장
- 엔트로픽 Series H $65B·post-money $965B·비상장 AI 최대 밸류 재확정
- Ramp $32B → $44B 트랙·ARR $1.5B·연말 IPO-ready 자세 유지
- Kraken IPO 3월 일시 중단 - CLARITY 7/13 재개 후 재평가 대기
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핀테크
Circle Internet Group(CRCL). 7/10 OCC 내셔널 트러스트 은행 인가 확정 - 'Circle National Trust' 설립 - 스테이블코인 발행자 최초 미 연방 감독 은행·USDC $73B 유통 준비금 자체 관리 가능·기존 3자 커스터디(BNY Mellon 등) 의존 축소·규제·컴플라이언스 프리미엄 재확정·CRCL 주가 7/10 프리마켓 +14%·마감 +5%·상장 이후 스테이블코인 발행자 은행화 첫 케이스·Circle 상장 완료 - 유니콘 리스트 제외 대상·후속 - Ripple RLUSD 미국 발행 은행 인가 신청 준비 병행·Paxos·Gemini 유사 인가 시나리오·코인베이스 USDC 파트너십 견조·Mercury OCC 풀 차터 진행과 동조 - 핀테크 은행화 트렌드 가속·GENIUS Act 7/18 규정 마감 후속·CLARITY Act 상원 7/13 재개·스트라이프 Tempo L1·Open USD 컨소시엄과 결합. 단기 시그널 - Ripple RLUSD 미국 발행·Paxos 은행 인가·코인베이스 은행 인가·Anchorage Digital 리스트업. 매크로 - 스테이블코인 시가총액 $180B·GENIUS Act 규제 명확성·핀테크 sector forward EV/매출 12배·on-chain 결제 TAM $500B+.
엔터프라이즈 SW
머커 $20B 밸류 협상·Deeptune 인수·ARR $2B 급성장. 머커(비상장) - $20B 밸류에이션 신규 라운드 협상 확정 단계 - 9개월 전 밸류 대비 재평가·같은 날 Deeptune 인수 발표 - a16z 백트 RL 환경 스타트업·3월 Series A $43M 조달·에이전트 시뮬레이션 환경 확보 마일스톤·연 매출 ARR $2B(6월) - 1년 전 $1B에서 2배 성장·마그니피센트 세븐 이외 테슬라·기타 프론티어 랩 고객 확보·전문가 데이터 매칭 플랫폼 - RLHF·에이전트 훈련용 인간 데이터 sourcing 표준·AI 훈련 데이터 인프라 카테고리 리더·Scale AI 카운터 - Scale AI 메타 편입 이후 독립 대안·데이터브릭스 $165~175B 라운드 협의 지속 - 매출 러런레이트 $6.9B +80% YoY·CEO Ghodsi '2026 IPO 최악' - 2027 타깃·엔트로픽 Series H $65B post-money $965B - 비상장 AI 최대 밸류 재확정·아마존 추가 $5B + 마일스톤 $20B·러런레이트 $30B·8090 Solutions $135M Series A 병렬·Ollama Series B $65M·Physical Intelligence 라운드 협의 지속 $11B+·에이전트 카테고리 유니콘 러시 지속. 단기 시그널 - 머커 라운드 클로징·엔트로픽 Q4 IPO 로드쇼·데이터브릭스 2027 IPO 타깃·Physical Intelligence 클로징·8090 파이프라인 확장. 매크로 - AI 훈련 데이터 TAM $50B+·에이전트 시뮬레이션 환경 카테고리 창출·private AI 시가총액 $1T+ 진입·엔터프라이즈 SW forward EV/매출 15배 premium.
우주·모빌리티·방산
안두릴·Shield AI·Blue Origin 방산 유니콘 재프라이싱. 안두릴(비상장) - 5월 Series H $5B 완료 $61B post-money 확정·2025 매출 $2.2B 공개·美 육군 엔터프라이즈 계약 10년 $20B 한도 승계·Polymarket 2026 IPO 확률 9.5% - Luckey 단기 상장 부인·Palmer Luckey Fury CCA 프로그램 Shield AI Autonomy 스택 통합 비행 2월·Shield AI(비상장) - 3월 Series G $1.5B + 우선주 $500M = $2B $12.7B post-money·안두릴 Fury 자율비행 검증 완료·Waymo(비상장) - 2월 Series D $16B $126B - 자율주행 사상 최대 라운드·연 1,500만 트립·런던·도쿄 20+ 신도시 확장·Blue Origin(비상장) - 5월 FT 보도 25년 만 첫 외부 조달 검토·5/29 New Glenn 발사 폭발 사고 후 밸류에이션 리스크·스페이스X 상장(6/12 $2.3T 시총) 후 우주 유니콘 대체 순위 재편·Skydio(비상장) - 4/28 $110M $4.4B - 국방·소방·경찰 드론 자율 비행 카테고리·Saronic $9.25B·Vast $20B·Relativity Space $4.2B·Figure AI $48B 병행. 단기 시그널 - 안두릴 2027 IPO 로드쇼·Shield AI 미공군 통합·Blue Origin 라운드 협의·Skydio 파이프라인 확장. 매크로 - 방산 sector NATO 5% GDP 2035 후방·private 방산 시가총액 $200B+·hyperscaler CapEx $725B 후방 지속·custom silicon 재편.
핀테크
스트라이프·Ramp·Mercury·Ripple 4파 - Kraken IPO 일시 중단 카운터. 스트라이프(비상장) 최신 tender $159B - 2025 $91.5B 대비 +74% YoY·Tempo L1 블록체인 2026 롤아웃·Polymarket 2026 IPO 확률 7% - S-1 준비 없음·CEO Collison 'no rush' 유지·Ramp $44B - 6/4 $750M·ICONIQ·GIC·Ontario Teachers'·ARR $1.5B 2배 성장·FCF 흑자·연말 IPO-ready·Mercury $5.2B - 5월 Series D $200M·TCV 리드·OCC 풀 차터·ARR $650M Q3·Ripple $40B - 7/6 룩셈부르크 CSSF MiCA CASP 승인·EEA 30개국 크립토·스테이블코인 자유 이동·Open USD 컨소시엄 6/30 출범 앵커·Kraken(비상장) 3월 confidential S-1 IPO 일시 중단 - co-CEO Sethi 재개 시점 미정·시장 여건 사유·Fireblocks $8B·Plaid $13.5B·Revolut $75B tender·Sequoia $56M·Checkout.com $12B·Gusto $10B·CLARITY Act 7/13 재개. 단기 시그널 - 스트라이프 S-1·Ramp 연말 S-1·Kraken 재개 시그널·Ripple RLUSD 유럽 발행·Open USD 프로토콜 표준·GENIUS Act 7/18 규정 마감. 매크로 - 핀테크 sector forward EV/매출 12배·스테이블코인 시가총액 $180B·에이전트 AI 결제 TAM $500B+·GENIUS·CLARITY Act 후속.