브리픽 · 일일 시황
2026년 5월 20일 (수) 시황
미국·한국 주식, AI 기업, 원자재·크립토, 유니콘·프리IPO 5개 도메인의 그날 헤드라인. 매일 KST 07시·19시 자동 업데이트.
한국 마켓
- 삼성전자 노사 총파업 90분 전 극적 잠정합의 - 18일 D-Day 회피
- 특별성과급 영업이익 10.5% 전액 자사주·적자 사업부 배분 2027년 유예
- 5/22 14시~5/27 10시 조합원 찬반투표·가결 시 임금협약 최종 확정
- SK하이닉스 M15X 1차 클린룸 완성 - HBM3E·HBM4 듀얼 양산 카운트다운
- 한미반도체 TC본더 71% 점유 - 2분기 HBM4 발주 집중·美 산호세 법인
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반도체
삼성전자(005930). 5/20(수) 밤 22:30 김영훈 노동부 장관 중재 추가 교섭에서 노사 잠정합의안 서명 - 총파업 돌입 90분 전 극적 타결로 18일 D-Day 회피(한경·뉴스1 5/20). 핵심 합의는 특별경영성과급 재원을 영업이익 10.5%로 정하고 상한 폐지·전액 자사주 지급, DS부문 재원 배분은 부문 40%·사업부 60%, 적자 사업부 배분 방식은 1년 유예해 2027년 분부터 적용. 조합원 찬반투표는 5/22 14시부터 5/27 10시까지 진행되고 가결 시 2026년 임금협약이 최종 확정. 사측은 즉각적인 패널티 대신 1년 유예로 노조 우려를 흡수했고 노조는 성과 있는 곳에 보상 원칙을 살린 절충안 수용. HBM4 엔비디아·AMD 인증 통과 6월 본격 공급 모멘텀이 파업 리스크 제거와 결합돼 단일 분기점.
반도체
SK하이닉스(000660). M15X 1차 클린룸 완성으로 HBM3E·HBM4 듀얼 양산 라인 준비 단계 진입(트렌드포스). 2026년 HBM 캐파는 이미 완전 매진 상태이고 UBS는 엔비디아 Rubin 플랫폼용 HBM4 점유율을 약 70%로 전망. SK증권은 5/7 목표가 300만원 제시로 국내 최고치 갱신했고 26년 영업이익 262조·27년 376조 가이던스 잔존. MR-MUF 패키징 우위와 1Q 영업이익률 72% 동급 1위 기조 유지. 엔비디아 Q1 FY27 5/21 새벽 KST 발표 직후 데이터센터 가이던스가 메모리 수요 모멘텀의 분기점 - 컨퍼런스콜 결과는 코스피 9시 개장 전 확인 가능.
반도체
한미반도체(042700). TC본더 글로벌 점유율 71% 굳건한 가운데 HBM4 본격 양산 진입으로 2분기 발주 집중·하반기 가속 가이던스 잔존(곽동신 회장 5/15 코멘트). 5/15 미국 산호세 법인 한미USA 설립으로 글로벌 반도체 공급망 직접 진입, Semicon Southeast Asia에서 2.5D TC본더 40·120 신모델 공개해 GPU·HBM 결합 인터포저 장비 라인업 확장. SK하이닉스向 가격 28% 인상이 마진에 직접 반영되고 한화세미텍 안방 경쟁 잔존에도 TSMC CoWoS 유사 공정 진입이 신규 매출원으로 부상.
시장
코스피 5/20 7,208.95 -0.86% 이틀 연속 약세 마감 직후 5/20 밤 삼성전자 노사 잠정합의로 5/21 갭상승 흐름 형성 - 외국인 10거래일 누계 -42조 매도 압박 완화 기대. 단일 동력 - 美 30년물 5.13% 19년래 고점 듀레이션 부담 잔존·호르무즈 봉쇄 잔존·유가 4년래 고점 + 中 4월 산업생산 +4.1% 2년 9개월래 최저 카운터 + 잠정합의에 따른 파업 리스크 제거 + 엔비디아 Q1 FY27 5/21 06:00 KST 발표 데이터센터 가이던스 분기점 4축. 원/달러 1,506.8원 고착에 DXY 99 부근 강세 압박 잔존, KOSDAQ 동조성 점검 후속.
미국 마켓
- 엔비디아 Q1 FY27 5/20 AMC D-Day · 컨센 $78.8B · Q2 휘스퍼 $90B vs 컨센 $86B
- 홈디포 Q1 매출 $41.8B +4.8% · EPS $3.43 동시 컨센 상회 · 발표 후 -2.49% 마진 우려
- 30년물 5.13% 19년래 고점 · FOMC 4/29 의사록 5/20 14시 ET 발표
- 4월 FOMC 4명 반대표 1992년 이후 최다 분열 · 매파 vs 비둘기 정렬 단서
- WTI $108·Brent $111 4년래 고점 · IEA -3.9mb/d 공급 적자 · OPEC+ 6/7 분기점
상세 보기 (4건)
반도체
엔비디아(엔비디아) 5/20(수) AMC 4:20PM ET Q1 FY27 D-Day 카운트다운 - 컨센서스 매출 $78.8B +78.8% YoY·조정 EPS $1.77·DC $72.8B 베이스, Goldman 데스크 휘스퍼 $80B·Q2 가이던스 컨센 $86B vs 휘스퍼 $90B 단일 변곡점, 옵션 임플라이드 ±8~10%·Polymarket 컨센 상회 확률 ~97%(BitMEX·Motley Fool·IG 5/13~19). 단일 동력 - GAAP GM 74.5% 컨센·75% 가이던스 분기점 + Blackwell GB200 NVL72 출하 케이던스 + GB300 Ultra 샘플링→양산 전환 + 中 H200 10개사 라이센스 승인 15% 美 매출 분배 잔존 + TSMC AI 매출 비중 Q1 61%·FY26 가이던스 상향 후방 5축. 베이스 - 5/19 종가 $221.56 변동성 확대·30년물 5.13% 19년래 고점 듀레이션 부담 + AMD Q1 EPS $1.37·매출 $10.25B·DC +57% YoY·Q2 가이던스 $11.2B 베이스에서 엔비디아 단독 모멘텀 잔존, 6/1 GTC Taipei N1X·6/2~5 Computex MediaTek 협업 후방 카운트다운.
소비·리테일
홈디포(홈디포) 5/20(수) BMO Q1 발표 - 매출 $41.8B +4.8% YoY 컨센 $41.52B 상회·조정 EPS $3.43 컨센 $3.41 동시 컨센 상회 단일 시그널(CNBC·Yahoo Finance 5/20). 단일 동력 - SSS +0.6%·US SSS +0.4% 양전환 4분기 연속 + FY26 매출 +2.5~4.5% 컴프 flat~+2.0% 가이던스 재확인 + 소형 DIY 'real source of strength' 경영진 코멘트 + 봄 시즌 Pro 채널 모멘텀 + 30년물 5.13% 1년래 고점·모기지 부담 카운터에도 컨센 상회 5축. 베이스 - 발표 후 종가 -2.49% 마진 우려 후방 + 5/20 BMO 로위스(로위스) Q1 컨센 매출 $22.91B +9.5% YoY·EPS $2.97 라인업·5/21 BMO 타겟(타겟)·5/22 BMO TJX 라인업 단일 분기점, 소비 견조 시그널 잔존.
시장
30년물 5.13% 19년래 고점 안착 - 10년물 4.687% 1년래 고점 베이스 채권 매도세 가속 단일 시그널(CNBC 5/19). 단일 동력 - 호르무즈 봉쇄 잔존·WTI $107·Brent $111 4년래 고점 + 끌끌한 인플레 + 재정적자 우려 + Warsh 신임 의장 인준 후 FOMC 30년래 가장 분열 4축, FOMC 4/29 의사록 5/20 14:00 ET 발표 - 1992년 이후 4명 반대표 최다(Miran 25bp 인하 vs Hammack·Kashkari·Logan 매파) 'upside risks predominate' vs 'transitory' 등장 여부 분기점. 베이스 - S&P 7,353.61 -0.67% 3거래일 연속 약세·나스닥 25,870.71 -0.84%·다우 49,363.88 -0.65% 동조 약세 잔존, 5/30 PCE 후방 카운트다운.
에너지
에너지 섹터 5/19~20 호르무즈 봉쇄 베이스 강세 지속 - WTI 6월물 $108 권·Brent 7월물 $111 권 4년래 고점 안착 단일 시그널(CNBC·로이터 5/19). 단일 동력 - 이란 호르무즈 봉쇄 대부분 잔존·트럼프 對이란 군사옵션 보류 발표에도 카타르·사우디·UAE 중재 협상 진행 + IEA 5월 OMR '2026 글로벌 공급 -3.9mb/d·2Q26 정제처리량 -4.5mb/d·Gulf 산유국 -14.4mb/d 단일 셋인 베이스 + UAE OPEC+ 5/1 공식 탈퇴 발효 + 2/28 전쟁 이래 WTI/Brent +50%+ 상승 누적 4축. 베이스 - 엑손모빌 YTD +22%·셰브런 +21% 잔존·6/7 OPEC+ ministerial 사우디 증산 가이던스 단일 분기점 + UBS 5월말 재고 사상 최저 근접·$130~140 가능성 일부 $200 시나리오 거론·트럼프 호르무즈 추가 군사 옵션 시그널 후방 변곡점.
원자재·크립토
- BTC $76,500권 약세 지속 · 24h 청산 $657M 롱 89% · 매크로 압박
- WTI $108·Brent $111 4년래 고점 · 호르무즈 봉쇄 잔존 · IEA -3.9mb/d 적자
- 금 $4,540 안착 · 은 $86 YoY +54$ 디커플링 강세 · 백금 $1,983
- 구리 $6.25 2주 저점 · 中 4월 매크로 충격 직격 동조 약세
- 대두 $12 권 보합 · 농산물 합의 후방 · OPEC+ 6/7·5/30 PCE 분기점
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크립토
BTC 5/19~20 $76,500권 약세 지속 - 24h 청산 누계 $657M+ 롱 89%·30년물 5.13% 19년래 고점 매크로 압박 단일 시그널(Fortune·CoinDesk 5/19). 단일 약세 동력 - 美 30년물 5.13% 19년래 고점 + Warsh 신임 의장 인준 후 FOMC 30년래 가장 분열·CME 12월 인상 38% 매크로 카운터 + 트럼프 對이란 추가 군사옵션 시그널 + 호르무즈 봉쇄 잔존·유가 4년래 고점 위험회피 4축. 베이스 - ETH 동조 약세·SOL $83 권 차별화 시도·XRP $1.37 약세·골드만삭스 Q1 XRP ETF $154M 전량 매도 추가 트리거 + Fear & Greed Index Fear 영역 + CoinShares 주간 +$1.2B 4주 순유입 + 美 CLARITY Act 5월 말~6월 초 표결 임박, 세일러 818K 평단 $75,537 지지 단일 변곡점.
에너지
원유 5/19~20 호르무즈 봉쇄 베이스 고점 안착 - WTI $108 권·Brent $111 권 4년래 고점 유지 단일 시그널(CNBC·로이터·Al Jazeera·Minneapolis Fed 5/12~20). 단일 동력 - 카타르·사우디·UAE 중재 협상 진행에도 호르무즈 대부분 폐쇄 잔존·美 군 이란 6척 격침·UAE 이란 미사일·드론 공격 보고 + IEA 5월 OMR '2026 글로벌 공급 -3.9mb/d·2Q26 정제처리량 -4.5mb/d·Gulf 산유국 -14.4mb/d 셋인 베이스 + 2/28 전쟁 이래 WTI/Brent +50%+ 누적·North Sea Dated $144 고점·$100 저점 사이 변동성 + UAE OPEC+ 5/1 공식 탈퇴 발효 4축. 베이스 - 엑손모빌 YTD +22%·셰브런 +21% 잔존·UBS $130~140 가능성 일부 $200 시나리오 거론, 6/7 OPEC+ ministerial 사우디 증산 가이던스 단일 분기점.
귀금속
금 5/18~19 $4,540/oz 권 안착 - 호르무즈 봉쇄 인플레 헤지 매력 잔존 단일 시그널, 은 $86/oz YoY +54$ 디커플링 강세·백금 $1,983/oz·팔라듀 차별화(Fortune·INN 5/14~19). 단일 동력 - 中央은행 매수 Q1 244톤 펀더멘털 + 1/28 사상 최고 $5,602 대비 -19% 저점 베이스 + J.P. Morgan Q4 평균 $5,055·연말 $5,000 + UBS 연내 신고가 가이던스 + TD Securities 2026 평균 $4,831·고점 $5,400 5축. 베이스 - 美 30년물 5.13% 19년래 고점 카운터에도 매크로 위험회피 우위 + 銀 5/7~13 $80~89 사이 거래·산업 수요·공급 부족 베이스 + 백금 $2,000선 지지 + Warsh 신임 의장 인준 후 FOMC 30년래 가장 분열·인플레 헤지 매력 우위 잔존, 5/30 PCE 후방 분기점.
산업금속
구리 5/19 $6.25/lb 2주 저점 - 中 매크로 충격 직격 단일 시그널(TradingEconomics 5/19). 단일 약세 동력 - 中 4월 산업생산 +4.1% YoY 2년 9개월래 최저·소매판매 +0.2% YoY 충격적 하회 + 美 30년물 5.13% 19년래 고점 + 호르무즈 발 인플레 + 알루미늄·니켈 LME 약세 동조 4축, 코발트 $56,290/T 보합·리튘·니켈 EV 수요 약세 지속. 베이스 - 데이터센터 전력·케이블 수요 + 칠레 공급 우려 + 美·中 1조$ 합의 후방 잔존도 매크로 약세 단기 우위. 농산물 - 대두 $12 권 보합·옥수수·밀·커피 동조 강보합 추정·트럼프 中 정상회담 농산물 합의 호재 잔존, 6/7 OPEC+ ministerial·5/30 PCE 다음 분기점.
유니콘·프리IPO
- 스페이스X S-1 5/20 공개 임박 · 6/12 Nasdaq 데뷔 목표 · 밸류 $1.75T~$2T+
- Starship V3 Flight 12 5/21 18:30 ET 90분 윈도우 · 7개월만 첫 시험비행
- 엔트로픽 $30B at $900B 5월 말 클로징 · 보드 미팅 결정 단일 변곡점
- 데이터브릭스 Forge $196 $134B 프리미엄 · 2H 2026 S-1 임박 · Sierra·Plaid 합류
- 스트라이프 $159B +74% · Tempo L1 메인넷 · 비상장 핀테크 $4T+ 사이클 잔존
상세 보기 (4건)
우주·모빌리티·방산
스페이스X S-1 5/20(수) 공개 임박 - 로이터 보도 6/4 로드쇼·6/11 프라이싱·6/12 Nasdaq 데뷔 목표 단일 시그널, 밸류 $1.75T~$2T+·티커 SPCX·조달 $75B 사상 최대(2019 Saudi Aramco $29B 압도) 단일 동력(블룸버그·CNBC·로이터·Techstack 5/19~20). 단일 동력 - 브룩필드 5/14 $2B 사전 베팅(모회사 $1B + 계열사 $1B) + 30% 리테일 트랜치 ~$22.5B·가격대 $525~$530 + 모건스탠리·BofA·씨티·JP모건·골드만삭스 리드 21개 주관사 + 5-for-1 액면 분할·머스크 듀얼 클래스 의결권 통제 + Starlink 2025 이익 $4.4B 더블·BTC 트레저리 $637M 누적 6축. 베이스 - Starship V3 Flight 12 5/21 18:30 ET 90분 윈도우 첫 V3 비행 확정·OLP 2 Starbase·인도양 splashdown·20 더미 Starlink 위성·7개월만 첫 시험비행 + S-1 공개 직전 make-or-break 시험, 5/22 마지노선·6/12 정식 데뷔 단일 변곡점.
엔터프라이즈 SW
엔트로픽 Series H $30B at $900B 5월 말 클로징 임박 - 보드 미팅 결정 임박 단일 시그널(블룸버그·FT·TFN 5/12~19). 단일 동력 - 드래고니어·Greenoaks·Sequoia·Altimeter 4사 공동 리드 각 $2B+ + 2월 Series G $30B at $380B 베이스 3개월 만 밸류 2.37배 + 연환산 매출 $45B 돌파 궁도 + 성사 시 오픈ai $852B 추월 + 비상장 펀딩 사상 최대급 단일 사이클 4축. 베이스 - Q1 ARR $44B+ 80x YoY·$1M+ 고객 2개월 500→1,000 더블 + 26년 10월 IPO 윈도우 후방 카운트다운·비상장 사이클 후반 진입 시그널 + 안두릴 Series H $5B 클로징 5/13 $61B·Helsing $1.2B Series D $18B 협상 잔존, 비상장 메가 사이클 보드 미팅 결과 단일 변곡점.
엔터프라이즈 SW
데이터브릭스 5/18 세컨더리 $196.31/주 Forge - Series L $134B 베이스 프리미엄 단일 시그널(Forge Global 5/18). 단일 동력 - ARR $5.4B +65% YoY·AI 제품 매출 $1.4B+·골드만삭스·MS 인수단·2H 2026 S-1 임박 단일 라인업 + Sierra $950M $15B(구글 Ventures·Tiger Global 리드·Bret Taylor AI 에이전트 플랫폼) + Plaid Q2 2026 S-1 $6.1B 골드만삭스 리드 + Discord Q1 컴피던셜 S-1 $15B MS 리드 4축. 베이스 - 스트라이프 $159B 텐더 +74% YoY 베이스·Tempo L1 메인넷 가동·비자·Nubank·Klarna 테스트 + Revolut 2H 세컨더리 $100B+ 진행 + Kraken(Payward) $20B IPO 준비 라운드 80% + Citadel·Jane Street Kraken 세컨더리 매입·Kraken Reap $600M·Bitnomial $550M 인수 잔존, 2026 IPO 합산 $1.5T+ 메가 사이클 잔존.
핀테크
스트라이프 $159B 텐더 +74% YoY 베이스 강세 지속 - 비상장 핀테크 메가 사이클 단일 시그널, Klarna KlarnaUSD 메인넷 2026 Tempo L1 출시 베이스. 단일 동력 - Tempo L1 메인넷 가동·비자·Nubank·Klarna 결제 테스트 + 스트라이프 자체 결제 처리량 $1T+ + Revolut 2H 세컨더리 $100B+ 진행 + Plaid Q2 2026 S-1 $6.1B 골드만삭스 리드 합류 4축. 베이스 - 비상장 핀테크 메가 라운드 베이스에서 엔트로픽 $900B·스페이스X $1.75T~$2T 합산 비상장 $4T+ 사이클 + Discord Q1 컴피던셜 S-1 $15B + Sierra $15B + 데이터브릭스 $134B 합류, 2H 2026 IPO 윈도우 단일 분기점.